Apa Itu Financial Engineering?

 Dengan semakin kompleks dan canggihnya perkembangan industri keuangan dan financial market, maka pendekatan melalui ilmu ekonomi dan  keuangan  (financial  economics) menjadi semakin kurang efektif lagi. Maka Ilmu ekonomi keuangan memerlukan kolaborasi baru dengan beberapa  displin ilmu lainnya.  Mengapa demikian? Hal  tersebut disebabkan oleh semakin kompleks dan meningkatnya risiko (volatilitas) yang sulit diprediksi  (unpredictable). Industri  finansial masa depan membutuhkan  “pendekatan baru” yang mampu mengimbangi kerumitan, risiko dan kecepatan  transaksi yang  semakin tinggi. Selain  itu instrumen-instrumen keuangan dan investasi  juga  semakin rumit, eksotis disertai pasar finansial global saling  terkait satu dengan lainnya.

Untuk mengatasi hal tersebut diperlukan sebuah teroboson keilmuan baru yaitu melalui pendekatan quantitative atau matematis dalam bidang  corporate finance dan  financial market & institutions. Disiplin ilmu yang saat ini dikembangkan untuk mengatasi permasalahan tersebut adalah Financial  Engineering. Ilmu financial engineering biasa disebut juga dengan quantitative finance, financial mathematics, atau computational finance. Lalu apakah sejatinya financial engineering tersebut? Columbia University (2015) mendefinisikannya sebagai “Ilmu multidsiplin” yang menggabungkan teori ekonomi keuangan, metode matematika, praktik programming (komputasi) dan konsep engineering.

Secara umum financial engineering menggabungkan beberapa konsep keilmuan sekaligus yang mencakup pemodelan pasar finansial dan instrumen seperti proses stokastik, optimisasi, teknik numerik, simulasi Monte Carlo dan analisis data keuangan. Di samping itu, financial engineering juga dibekali dengan teori portofolio dan analisis investasi, keuangan korporasi, market microstructure theory, financing & risk, valuasi aset & derivatif, manajemen aset, fixed income & term structure, algorithmic trading, structured & hybrid product, financial technology dan analisis risiko keuangan.

Praktisi financial engineering kerap disebut sebagai financial engineers atau “the quants” karena kelebihannya dibidang kuantitatif dan komputasi keuangan. Profesi ini semakin diminati oleh financial management, perusahaan sekuritas, industri perbankan, asuransi, kantor konsultan keuangan, investment bankers, hedge funds dan asset management karena kemampuannya menggabungkan konsep asset pricing & derivative, portfolio optimization, corporate economics dan risk management secara efektif. Sejauh ini program master of financial engineering menawarkan konsentrasi (1) Asset Management & Optimization (2) Finance and Economics (3) Derivatives & Risk Management (4) Computation Finance & Programming (5) Computation & Trading Strategy and (6) Financial Technology. Kita dapat memilih konsentrasi sesuai dengan kualifikasi dan minat profesiional.

Beberapa perusahaan MNC yang kerap menggunakan jasa financial engineers adalah Barclays, Goldman Sach, JP Morgan, Citi Group, Black Rock, Credit Suisse, Bloomberg, Standard & Poor’s, Morgan Stanley, Deutsche Bank, Standard Chartered Bank, AXA Equitable, Ernst & Young, PwC, Perry Capital etc. Selain di perusahaan keuangan, anda dapat berkarir di manajemen keuangan dan tresuri serta manajemen risiko untuk perusahaan industri dan manufaktur lainnya.

Jika berminat menjadi financial engineer, saat ini sudah banyak berbagai universitas kelas dunia yang menyediakan disiplin ilmu ini dengan berbagai nama program seperti financial engineering, quantitative finance, financial mathematics dan computational finance seperti Columbia University, NYU, University of Chicago, UCLA, UC Berkeley, MIT, Standford University, Princeton University, Carnegie-Mellon, Cornel University, Georgia Institute of Technology, University of Southern California, Boston University, University of Washington, National University of Singapore etc. Untuk universitas nasional, Departemen Matematika ITB menawarkan program sarjana Matematika Industri dan Keuangan dan School of Business and Management ITB membuka program magister MSM Finance (Quantitative). Jika anda berlatar belakang matematika, statistika, fisika, teknik, ekonomi keuangan atau menyukai bidang kuantitatif, silakan mencoba tantangan baru ini. Semoga bermanfaat….

Perdana Wahyu Santosa